El mejor inversionista de la historia vende el 50% de sus acciones en Apple🍎💵
¿La venta de Buffet nos estará diciendo que algo se viene en la economía de EE.UU.? En Flip te contamos qué está pasando.
Warren Buffett es reconocido en el mundo de las inversiones como uno de los pocos inversores que ha logrado superar consistentemente el rendimiento de las 500 empresas más importantes de Estados Unidos (S&P 500).
A los 7 años empezó vendiendo Coca-Cola, luego chicles, y periódicos de puerta en puerta. Siempre tuvo mentalidad de empresario y buscaba la forma de generar dinero en base a un negocio.
De esta forma acumuló ahorros que a los 11 años le permitió hacer su primera compra de acciones de una empresa llamada “Cities Service”.
Fue alumno de Benjamin Graham en la Universidad de Columbia, autor de la famosa obra Security Analysis, considerada una de las "biblias" de la inversión, y quien fue el principal influyente en la filosofía de inversión de Buffet.
Creación de Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway antes de ser adquirida por Buffet en 1965, era una empresa que fabricaba algodón que estaba en dificultades financieras. Fue entonces que Buffet vendió todos los activos de la empresa y sirvió para adquirir otras empresas.
Photo by Bloomberg TV
La primera compra fue de la empresa Nebraska Furniture Mart, una gran tienda minorista de muebles (1985), y las más icónicas como: Gillete, Duracell y Kraft Heinz.
Cómo escoge las acciones en las que invierte
Warren Buffet fue influenciado por Benjamin Graham en su filosofía de inversión en valor.
Buffet invierte en empresas cuyo precio en su acción es inferior (infravalorada) en relación a su valor fundamental (intrínseco) y el potencial de crecimiento de la compañía centrándose en el largo plazo como catalizador del precio de sus acciones. Para ello se apoya en algunas medidas siendo uno de las más importantes la rentabilidad que genera una empresa en base con la inversión que realiza, el potencial de aumento en el pago de dividendos anual de las empresas, entre otras.
Este apoyo en las “matemáticas” no es determinante en su decisión, es solo una referencia y una de las frases de Buffet que lo acompaña es:
“El precio es lo que pagas, el valor es lo que obtienes”
Estrategia Buffet
Cuando Buffett decide invertir en una empresa, lo hace con un enfoque a largo plazo, siempre y cuando la empresa continúe generando valor para sus accionistas. Por ello, Buffett suele mantener sus inversiones en ciertas compañías durante largos períodos; un claro ejemplo de esto son sus participaciones en Coca-Cola y American Express.
Si bien esto lo aprendió de su mentor Benjamin Graham, hubo una experiencia que tuvo de niño que le enseñó a muy temprana edad que tratar de predecir cuándo es el momento adecuado para comprar o vender una acción.
Cuando compró acciones de “Cities Service” a los 11 años le costó 38 dólares cada una ($114); sin embargo, luego de que las compró las acciones sufrieron una dura caída en su precio, para que luego de que se recuperaran y subieran hasta 40 dólares decidiera venderlas con más de un +5% de ganancia. Esto le dejó una gran lección a Buffet que hasta el día de hoy pregona: “no es buena idea intentar adivinar cuándo comprar una acción y cuándo deshacerse de ella”.
Por ello Buffet recomienda no invertir en acciones, sino en negocios que puedas comprender o entender.
Una de las inversiones que Buffet se negó a hacer fue de Amazon y Google cuando salieron a vender sus acciones al público inversionista. Buffet explicó su decisión de no comprar porque no comprendía el negocio de ambas empresas. A pesar de que en 2017 se arrepintió de no haber realizado esas inversiones, el mensaje es claro: invierte si entiendes el negocio.
Filosofía de Buffet en frases
1. No tenemos que ser más inteligentes que el resto, tenemos que ser más disciplinados que el resto.
El tiempo es amigo de las empresas maravillosas y enemigo de las mediocres.
Nuestro período de espera favorito es para siempre.
Wall Street es el único lugar al que las personas van en un Rolls-Royce, para recibir asesoría de quienes toman el metro.
Si no estás dispuesto a poseer una acción durante diez años, ni siquiera pienses en poseerla diez minutos.
Sé temeroso cuando otros son codiciosos y sé codicioso cuando otros son temerosos.
La razón más tonta del mundo para comprar una acción es porque está subiendo.
Listado de ventas icónicas de acciones
Flip inversiones
Warren Buffett ha vendido la mitad de sus acciones en Apple, la compañía detrás del iPhone, lo que ha generado especulaciones entre los inversionistas sobre los motivos de esta decisión.
Algunos sugieren que Buffett se está preparando para una posible caída en el mercado de valores de EE.UU., mientras que otros opinan que se está adelantando un probable aumento en la tasa de pago de impuestos a las ganancias en EE.UU, pero esto son solo rumores.
Buffet no ha brindado explicación sobre la razón de esas ventas, pero lo que sí sabemos es que ya ha realizado movimientos similares en el pasado vendiendo todas sus acciones de General Motors en el 2023 y Goldman Sachs en 2020. Y la razón no tiene nada que ver con una caída en la bolsa de EE.UU. sino por un análisis profundo acerca del potencial de crecimiento de la empresa a largo plazo y una mejor oportunidad de inversión en la cual destinar el capital.
Portafolio actual de Buffet
A pesar de la venta de Apple, aún es la posición con mayor cantidad invertida en su portafolio de inversión.
Buffet es inversor largo plazo no especula
Warren Buffett invierte en acciones con potencial de crecimiento a largo plazo, lo que explica por qué, a lo largo de los años, ha realizado pocas ventas de sus participaciones. Se considera un inversionista enfocado en el valor en lugar del precio, ya que el valor es lo que impulsa a las empresas a crear riqueza y alcanzar altas valoraciones a lo largo del tiempo, beneficiando así a sus inversionistas.
Buffet es consciente de que las personas que quieren invertir su dinero se les complica hacerlo por falta de conocimientos, tiempo, y debido a los altos costos para comprar acciones. Por este motivo recomienda siempre invertir todo su dinero en las 500 empresas más grandes e importantes de EE.UU. (S&P 500) y esto lo demuestra una gran frase suya que dedica para su esposa:
“Mi consejo es: pon el 10% del dinero en efectivo en bonos gubernamentales a corto plazo y el 90% en un fondo indexado S&P 500 de muy bajo costo”.
Invierte en el mercado de inversiones que al largo plazo siempre te hace ganar dinero (EE.UU).
Hazlo a través de Flip Inversiones en el fondo que más se adecúe a tus objetivos.