¿Será el 2024 el mejor año para invertir?
Tras rendir cerca de 26.% en el 2023, hoy se espera que las inversiones de EE.UU. (S&P 500) rindan igual o superen esa cifra. Aquí te contamos por qué.
Después de la reactivación económica post pandemia y la fuerte inflación que ella trajo, los bancos centrales del mundo tuvieron que subir sus tasas de interés de manera agresiva.
Fuente: Federal Reserve Economic Data
Ahora, a finales de 2023, la inflación está más baja y se encuentra cada vez más cerca del objetivo (2%), todo hace indicar que ya pueden empezar a bajar la tasa de interés.
En Perú, el BCRP (Banco Central de Reserva del Perú) ya comenzó a hacerlo. Ha reducido su tasa de interés 7 veces de manera consecutiva. Esto hace que haya mucho optimismo con respecto al futuro de las inversiones.
Todos quieren invertir y el hecho de que a la economía de EE.UU. esté sólida y ahora con una tasa bajando existe más incentivo para las empresas a invertir y para las personas a consumir.
Se espera que las inversiones (S&P 500: índice que sigue a las acciones de las 500 empresas más grandes de EE.UU.) crezcan igual o hasta mejor que en en 2023, año que se convirtió en uno de los mejores para las inversiones de EE.UU., como se puede ver en la siguiente imagen.
Fuente: Visual Capitalist
¿Qué pasó con las inversiones las veces que empezó un ciclo de bajada tasas de interés allá?
La estadística indica que, durante los años de bajada de interés, el S&P 500 ha rendido +21.2% en promedio en esos periodos, que duran 2 años aproximadamente como se puede apreciar en el siguiente cuadro.
Rendimiento del S&P 500 durante el ciclo de recorte de tasa de interés
Fuente: Dow Jones Market Data
Y si a eso le sumamos que hoy en día, hay una alta expectativa por la Inteligencia Artificial (IA) y los factores de productividad que puede agregar a la economía mundial. Las ´Siete Magníficas´, las empresas tecnológicas más grandes de EE.UU., son las que más están invirtiendo en IA .
Su desarrollo podría ser el inicio de una nueva economía y de la forma en que vivimos el día a día, y es que nadie conoce a ciencia cierta la magnitud de contribución que puede traer consigo la IA para el mundo.
Conclusión
Si bien no sabemos exactamente qué acciones van a ser las que mejor capturen esos crecimientos, lo que sí sabemos es que, en dentro todas empresas en conjunto (S&P 500), siempre estarán las líderes. Y nosotros podemos invertir en todas ellas.
Recomendación
Para nosotros, la mejor forma de aprovechar el crecimiento económico de los ciclos de expansión en EE.UU., es a través de una estrategia pasiva (manteniéndose invertido) en todas las mejores acciones de sus empresas. Así diversificas y reduces esa volatilidad que suele haber en el corto plazo.
¡Recuerda que a menos riesgo, más rentabilidad a largo plazo!